Ahorrando con “descuentos” a los rendimientos del trabajo

¡Hola de nuevo!

Os dejo un enlace a la herramienta de la AEAT para calcular las retenciones de los rendimientos del trabajo para 2016 (renta a presentar en 2017).

En la misma ya aparecen los cálculos con los nuevos “descuentos” derivados de la última reforma fiscal y que nos facilita bastante la planificación fiscal. Para hacer pruebas con poner un dni, año de nacimiento y rellenar los datos económicos que queráis ya tenéis los resultados.

¿Pero qué relación tiene esto con el mundo de las inversiones?

Bastante, ya que tenemos vehículos de inversión como los planes de pensiones que tributan como rendimientos del trabajo cuando se rescatan, y por lo tanto les son aplicables sus descuentos.

Si hacéis una simulación veréis que hay una partida de “otros gastos” por importe de 2.000 €. Independientemente del importe del rendimiento que tengamos, nos podremos deducir esa cantidad.

Adicionalmente, los contribuyentes con rendimientos netos del trabajo iguales o inferiores a 11.250 euros tienen un “descuento” de 3.700 euros anuales y los contribuyentes con rendimientos netos del trabajo comprendidos entre 11.250 y 14.450 euros: 3.700 euros menos el resultado de multiplicar por 1,15625 la diferencia entre el rendimiento del trabajo y 11.250 euros anuales (el programa enlazado os hace este cálculo).

Por lo tanto, para rendimientos inferiores a 11.250 € tendremos reducciones por importe de 5.700 €, siempre que el resto de rentas que no procedan del trabajo no superen los 6.500,00 €.

En el programa también veréis que aparece el “mínimo personal” (5.550 €). Este descuento es aplicable a cualquier tipo de rendimiento, no solo los del trabajo.

Pongamos un ejemplo para ver la utilidad de saber estas cosillas.

Pepito y Juanita, felizmente casados, estuvieron haciendo aportaciones a planes de pensiones durante toda su vida laboral. Con 50 años y la casa pagada han decidido vivir la vida dejando sus respectivos trabajos. Cada uno va a recibir vía dividendos en 2016 unos 5.200 € y tienen posibilidad de rescatar planes de pensiones por importe de 5.700 €.

¿Qué rentas anuales van a tener y cuánto van a tributar? 21.800 € anuales tributando 0 €.

Si a esto le hubieran añadido aportaciones a otros productos con beneficios fiscales (planes de ahorro 5, rentas vitalicias, etc.), estaríamos hablando de unos ingresos aún más altos con un tipo medio que no tendría nada que envidiar a los paraísos fiscales, y todo dentro de la más estricta legalidad.

Si Pepito y Juanita hubieran sido unos fans de los planes de pensiones aportando a los mismos todo su ahorro, sin construir una cartera de acciones por dividendos, podrían juntarse con 24.000 € limpios. Podéis poner en el simulador unos rendimientos por importe de 12.000 € para comprobarlo.

¿Puede el gobernante de turno cambiar todo esto?

Sí, pero la diversificación en productos financieros y tipos de ingresos pasivos nos servirán para adaptarnos a las ocurrencias del político de turno. Aunque varíen las cantidades el esquema de descuentos a los rendimientos del trabajo lleva mucho tiempo e igual veo más peligro en que los rescates de planes de pensiones los traten igual que al resto de rentas del capital mobiliario (como los dividendos), dado que recuerdo haberlo leído en el programa de algún partido político.

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Planes de pensiones: desventajas

¡Hola de nuevo!

He coincidido con Cazadividendos en el tema del post, para el que quiera visitar su blog siempre aporta datos de interés.

Fiscalmente no hay duda que es un producto al que le podemos sacar muchísimo provecho, pero también hay que estudiar posibles desventajas frente a otros tipos de inversión.

Los principales inconvenientes que suelen alegarse son:

Cuando los rescatas te sale un sablazo a pagar. Falso, dependerá del momento en el que los rescates. https://impuestosindependenciafinanciera.wordpress.com/2015/05/21/adelanto-de-la-independencia-financiera-mediante-planes-de-pensiones/

Gestores malos. Para mí no es problema dado que prefiero productos indexados. También creo que gestores como Bestinver tienen este tipo de productos.

No aportan rentas periódicas. En este punto sí que estoy de acuerdo, pero habrá que valorar el resto de puntos para ver si compensa.

Tienes inmovilizado el dinero. Actualmente existen ventanas de liquidez, y a los 10 años será posible rescatar aportaciones sin ningún tipo de requisito.

Altas comisiones. No he hecho un rastreo en el mercado para comprobar las comisiones más habituales, pero sí he visto en ING, en un “plan dinámico”, que cobran un 1,29% total.

Voy a estudiar este último punto para ver si las comisiones son un factor decisivo para no contratar este tipo de productos, así que voy a comparar la evolución de un plan de pensiones que nos cobre un 1,30% anual y una cartera de acciones.

Como ejercicio práctico parto de la base de que ambos productos se componen únicamente de acciones de BME, y que a 31 de diciembre de cada año reinvierten el total de dividendos en la compra de más acciones de dicha empresa, siendo la retención a los dividendos del 19% en el IRPF.

Lo he calculado con dividendos reales y valores de cotización de BME desde el año 2012 al 2014.

Estos serían los valores de ambos supuestos a 31/12/2014:

Valor de la cartera del plan de pensiones: 38.323 €

Valor de la cartera individual: 38.225 €

Vemos como las carteras finales tienen valores similares, y eso sin considerar el ahorro fiscal que se produce cuando realizamos aportaciones. Esto se debe a que los planes de pensiones tributan al 0% en el Impuesto sobre Sociedades. mientras que la cartera de dividendos he calculado que tributa al 19%.

Este es un supuesto de laboratorio y no es de aplicación general a todo el mundo. Por ejemplo doña IIF no llega a los “mínimos exentos”, y por lo tanto, de momento, tributa al 0%. Si aportara a un plan de pensiones no afectaría al resultado de su renta y habría pagado comisiones de gestión (mal negocio). Cuestión aparte es que le pueda interesar aportar por ahorros fiscales futuros que compensen las comisiones del plan de pensiones. Ahí cada uno tiene un trabajo que hacer con sus circunstancias personales y ha de echar mano de la calculadora.

También es curioso que se comenta como una verdad absoluta, que si no hay liquidez suficiente, es más rentable crear una cartera de acciones que repartan dividendo frente a hacer aportaciones a planes de pensiones. Con el supuesto que he planteado no está tan claro el tema. Que los planes de pensiones tributen al 0% en el Impuesto sobre Sociedades puede pesar mucho a su favor.

Resumiendo, sólo veo la desventaja de que no aportan rentas periódicas, y a favor la posible desgravación al aportar y la posibilidad de no tributar nada cuando los rescatemos, por lo que me parece una buena estrategia combinarlos con una cartera de acciones que reparta dividendos (para los B&H).

Recuerda que el contenido de todos los post en ningún caso constituye asesoramiento profesional. Si detectas alguna errata te agradeceré que me lo indiques para mejorar el contenido del post ya que únicamente se trata de un estudio superficial.

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Gastos y reducciones de los rendimientos del trabajo

¡Hola a todos!

Estoy haciendo poco a poco algunas modificaciones en el blog. De momento he creado un correo específico para el blog, así como una cuenta de Twitter. También he insertado al final de los artículos un icono para que podáis difundir por Twitter mi pequeño espacio. Próximamente abriré cuenta también en Facebook. Mil gracias por vuestra ayuda.

En anteriores publicaciones detecté dudas sobre la aplicación de varios “descuentos” que existen en el Impuesto sobre la Renta, relacionados con los rendimientos del trabajo y los mínimos personales y familiares.

Expongo un ejemplo sencillo para intentar aclarar el funcionamiento.

Imaginemos una persona soltera con estos ingresos:

– 9.000 € brutos por sueldos y salarios, con 540 € por gastos de Seguridad Social (rendimientos del trabajo)

– 1.000 € brutos por dividendos (rendimientos de capital mobiliario).

– 600 € netos por alquiler de un garaje.

¿Cuánto pasa a tributar de los 9.000 € de salario?

9.000
(540) (seg. social)
(2000) (gasto fiscal aplicable a todos)
(3700) (reducción por tener rendimiento neto inferior a 11.250 €)

Diferencia: 2.760 €

La base liquidable general será la suma de los 600 € del alquiler más los 2.760 € anteriores, y la base liquidable del ahorro son 1.000 € (los dividendos). A cada una de esas bases se les aplican unos porcentajes diferentes para saber la cuota final.

Como la suma de las partidas anteriores (4.360 €) es inferior al mínimo personal de 5.550 € que todos vamos a tener, esta persona va a tributar 0 euros.

¿Como inversores cómo podemos aprovechar estos “descuentos” de los rendimientos del trabajo? Usando planes de pensiones para invertir, ya que en el momento del rescate tributan como rendimientos del trabajo.

Si no tenemos otros rendimientos del trabajo y rescatamos planes por importe inferior a 5.700 € (2.000 + 3.700) pasarán a tributar a la base general 0 €.

Por eso planteé en otro post (en un escenario de independencia financiera anterior a la pensión por jubilación) una estrategia mixta de rescate de planes de pensiones por importe inferior a 5.700 € y dividendos/alquileres/etc. por otro lado. Así podemos conseguir ingresos de hasta 11.250 € por contribuyente pagando 0 € (5.700 + 5.550). Es importante minimizar el impacto fiscal para conseguir adelantar el momento de la independencia financiera.

Recuerda que el contenido de todos los post en ningún caso constituye asesoramiento profesional. Si detectas alguna errata te agradeceré que me lo indiques para mejorar el contenido del post ya que únicamente se trata de un estudio superficial.

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Adelanto de la independencia financiera mediante planes de pensiones

¡Hola a todos!

Se habla normalmente de las reducciones que tenemos en nuestra renta por hijos, ascendientes, mínimo personal, etc., pero nos olvidamos de otra serie de reducciones que pueden ayudarnos mucho a adelantar el momento de la independencia financiera.

Imaginad un matrimonio en el que cada uno de ellos tiene como ingresos los siguientes:

  • Rendimientos del trabajo: 4000 €
  • Rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses, etc.): 5000 €

Probad a meter esos datos en el programa PADRE. ¿Cuánto se tributa? 0.

Ahora poned esos 9.000 € como si se hubieran percibido vía dividendos y veréis que sale a pagar unos 800 €.

Así que ese matrimonio se puede plantar en 18.000  € tributando 0. Esto se debe a una reducción de la que gozan los rendimientos del trabajo que anula los 4000 € obtenidos. Los 5000 € por dividendos, intereses, etc., quedan anulados por el mínimo personal (5550 € para 2015 y ss).

Ahora os voy a presentar al matrimonio formado por Pepito y Margarita. Viven en el país Seguridad Jurídica en el que apenas hay cambios normativos. Ambos tienes 45 años. Ingresan cada uno de ellos anualmente por rendimientos del trabajo (netos de seguridad social) 20.000 €, y ya tienen una cartera formada por la que reciben 5.000 € anuales de dividendos.

Con esos datos pagan aproximadamente 4.068 € de impuesto de renta cada uno.

Han decidido retirarse a los 55 años, para lo que van a aportar cada uno de ellos anualmente a planes de pensiones 3.000 €, con lo que pasan a pagar por el impuesto de la renta 3.326 € (ahorro de 742 €, unos 1.500 € entre los dos).

Para empezar, al llegar a esos 55 años ya han rebajado la factura fiscal unos 15.000 €.

Sigamos. Cumplen 55 años y dejan de trabajar para vivir de sus rentas. De acuerdo con la normativa de su país pueden rescatar las aportaciones a planes de pensiones realizadas con 10 años de anterioridad sin ninguna justificación.

Supongamos que la revalorización de cada aportación al plan de pensiones ha sido de 1.000 €, por lo que sus ingresos van a ser durante 10 años (desde los 55 a los 64):

  • Planes de pensiones (que se consideran rendimientos del trabajo): 4.000 € (3.000 € que aportaron más los 1.000 € de revalorización)
  • Dividendos: 5.000 €

Así, van a tener unos ingresos anuales de 18.000 € pagando 0 por IRPF hasta que cumplan los 65, momento en el que empezarán a cobrar su merecida pensión pública (en Seguridad Jurídica se jubilan dos años antes que en España).

Me planteo si no nos estamos olvidando de invertir a través de planes de pensiones, y para los que quieran y puedan retirarse antes de cobrar la pensión pública, con los datos aportados parece que puede ser un instrumento fenomenal.

Destacaría sobre todo que:

  • Cada año hay un ahorro fiscal que podemos reinvertir y poner a trabajar el interés compuesto (1.500 € en el ejemplo). Esto puede adelantar el momento de la independencia financiera.
  • Transformamos en rendimientos del trabajo la revalorización que haya tenido el plan de pensiones (1.000 € en el ejemplo), pudiendo aprovechar al máximo las reducciones que tengan dichos rendimientos. Nuevo ahorro de unos 1.600 € en el ejemplo respecto a cobrar todo vía dividendos.
  • Eligiendo bien el momento y el importe a rescatar se puede conseguir tributar lo mínimo (en el ejemplo 0).

 

Los planes de pensiones tienen mala fama porque hasta ahora lo habitual era rescatarlos en el momento de la jubilación. Al sumarse el importe del rescate a lo cobrado por la pensión salían unos buenos sablazos. Seguro que todos habéis oído historias sobre ello.

Con la ventana de liquidez a los 10 años eso ha cambiado y podemos aprovecharlo a nuestro favor, de modo que tengamos unos ingresos transitorios hasta el momento en el que cobremos la pensión pública.

Esto no es una recomendación para lanzarnos a invertir mediante planes de pensiones. Cada uno ha de analizar su situación y si esto se adapta a nuestro camino hacia la independencia financiera.

 

Recuerda que el contenido de todos los post en ningún caso constituye asesoramiento profesional. Si detectas alguna errata te agradeceré que me lo indiques para mejorar el contenido del post ya que muchos datos los pongo de memoria.

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